投資家として学ぶこと

May 09 2022
マイケル・バリーが2007年の金融危機につながるサブプライム住宅ローン危機を正しく予測したとき、彼は2年前にそうしました。彼は市場が崩壊しそうだと確信し、銀行とのクレジットデフォルトスワップを購入したため、市場が崩壊するまでの次の2年間は利息を支払う必要がありました。

マイケル・バリーが2007年の金融危機につながるサブプライム住宅ローン危機を正しく予測したとき、彼は2年前にそうしました。彼は市場が崩壊しそうだと確信し、銀行とのクレジットデフォルトスワップを購入したため、市場が崩壊するまでの次の2年間は利息を支払う必要がありました。この2年間で、彼は投資家の信頼を失いましたが、2007年に市場が崩壊したとき、彼は投資会社の利益を490%弱にしました。バリーの物語は、2015年の映画「ビッグショート」で取り上げられました。

2015年のビッグショートのプレミアでのバリー(出典:cnbc.com)

バリーは、1934年にリリースされたグラハムとドッドの本「セキュリティ分析」の影響を受けました。バリーもテスラをショートさせ、その呼びかけを間違えたが、彼はテスラの株が過大評価されているという仮定に正しかった。ただし、分析が正確であることがわかっていても、タイミングは株式市場で重要な役割を果たします。

市場は、あなたが溶剤であり続けることができるよりも長く不合理なままでいる可能性があります〜ケインズ(1930)

投資家として学ぶこと

  1. ソースを確認する

2.迅速な支出への期待

ソース:giphy.com

新規投資家のかなりの部分は、手っ取り早く金を稼ぎ、プロセスを繰り返すことができることを期待して投資市場にアプローチします。しかし、株式市場で手っ取り早く金を稼ぐのは難しい。長期投資家は定期的に投資して長期について考え、短期投資家は短期的な利益について考えます。

迅速な利益を求めている投資家は、損失につながる一連の悪い決定を下す可能性があります。たとえば、借金を返済する必要があるため、すぐにお金を稼ごうとしている投資家を考えてみましょう。彼らはローンを組んで株式に投資しますが、株式市場の動きが遅すぎるため、代わりに先物とオプションを取引することにしました。ある間違った取引では、投資家がブローカーから証拠金を請求されたときに、投資家の残りの資金が一掃されます。投資家が必死になって、または非現実的な目標に基づいて投資を行わないことが重要です。投資家が彼らの長期投資計画から逸脱するならば、彼らは途中で間違いを犯すことは確実です。

3.満足を遅らせる

満足を遅らせたり、今欲しいものを後日延期したりするのは難しいように思えるかもしれませんが、投資家が将来の計画を立てるのに役立つプロセスです。完全に機能する電話を持っているためにリリースされた最新のiPhoneを入手しないことで満足を遅らせることができる個人は、今日節約して投資し、将来購入するのに適した立場になります。ただし、投資家は教育、投薬、食料などの必需品を遅らせるべきではありません。

投資家は時々自分自身に投資する必要があります。チャートを見ているだけの投資家は、長期保有者に違いをもたらすことはありません。同様に、口座残高またはポートフォリオ残高を見ている投資家は、ポートフォリオの結果に影響を与えることはありません。投資家は、金融と投資のさまざまな要素について自分自身を教育することに時間を費やし、投資する必要があります。

4.時間はタイミングを上回ります

ジム・キャリーはダムとダンバー(出典:giphy.com)

長期的に投資する投資家は、一般的に、市場のタイミングを計ろうとする投資家を打ち負かします。市場は短期的には予測不可能であり、投資家が市場が日々どの方向に進むかを正確に予測することは困難です。ただし、長期的な傾向を見ると、投資家は長期的に投資を続けることで市場を打ち負かすことができます。ピーターリンチのファンドは、数十年にわたって一貫して市場を打ち負かすことができました。彼の著書「BeatingtheStreet」をチェックしてください。

5.過度のリスクを冒さないでください

ワイルドソーンベリー(出典:giphy.com)

投資家は、実際に影響を与えることなく、どれだけ失うことができるかに基づいてリスクを取る必要があります。投資家は、手数料、家賃、債権者の支払いなどの重要な資金を利用するときに、過度のリスク(株式または暗号通貨)をとらないようにする必要があります。国債や固定預金などの固定金利商品は、元本を安全に保ちながら、投資家に固定リターンを提供します。

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