金利と経済

Jan 02 2008
金利の変化は経済に受け継がれるため、金利と経済は密接に関係しています。金利と経済について学びましょう。
消費者がより多くのお金を使うほど、経済は良くなります。

経済は生きて、呼吸し、深く相互に関連したシステムです。FRBが銀行がお金を借りる金利を変更すると、それらの変更は経済の他の部分に受け継がれます。

たとえば、FRBがフェデラルファンド金利を引き下げると、銀行はより少ない金額でお金を借りることができます。次に、彼らは個々の借り手に請求する金利を下げることができ、彼らのローンをより魅力的で競争力のあるものにします。個人が家や車を買うことを考えていて、金利が突然下がった場合、彼または彼女はローンを組んで、使う、使う、使うことを決めるかもしれません!より多くの消費者が使うほど、経済は成長します。

だからこそ、FRBが金利を引き下げると、あるいは金利を下げる考えをほのめかすと、株式市場は上昇する傾向があります。これは、人々がより多くの商品やサービスを購入し、企業が生産を増やし、より多くの雇用を創出することを投資家に示しています。

他の投資を魅力的にしないので、より低いレートは株式市場にとって二重に良いです[出典:サンフランシスコ連邦準備銀行]。たとえば、米国国債に支払われる金利は、フェデラルファンド金利と密接に関連しています。フェデラルファンド金利が下がると、債券やその他の固定金利の証券は、株式市場のような他のわずかにリスクの高い投資ほど多くは支払われなくなります。投資家の資金が株式市場に流入すると、株価が上昇し、経済が健全であることを示すもう1つの指標となります。

フェデラルファンド金利が下がると、外国為替市場でのドルの価値も下がります。ドルの価値が長期的に下落することは、米国経済全体にとっては悪いニュースですが、国内メーカーにとっては良い短期的なニュースになる可能性があります。ドルが下がると、外国企業から商品やサービスを購入するのに費用がかかります。これにより、企業は国産品を購入し、経済により多くの現金を注入するようになります[出典:サンフランシスコ連邦準備銀行]。

FRBの金融政策決定は、経済の力と方向性に非常に大きな影響を与えるため、銀行、貸し手、借り手、投資家は、FRBのあらゆる動きと言葉を分析するために多くのエネルギーを費やしています。

たとえば、30年の住宅ローンの金利のような長期金利は、FRBが将来行うと銀行が考えることと大きく関係しています[出典:サンフランシスコ連邦銀行]。FRBがインフレと戦うために金利を引き上げることを示唆している場合(これについては次のセクションで詳しく説明します)、銀行はFRBが知らないこと、つまりインフレが上昇していることを知っているのではないかと心配するかもしれません。前に説明したように、インフレは貸し手がローンで稼ぐ実質金利に影響を与えます。インフレ上昇の可能性を調整するために、銀行は長期金利を引き上げる可能性があります。

それでは、FRBの金利変動がインフレにどのように影響するかについて話しましょう。

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